Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan dan Struktur Modal terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2024
DOI:
https://doi.org/10.59725/ema.v31i2.341Keywords:
Banking, Capital Structure, Company Size, Company Value, LiquidityAbstract
This study aims to analyze the effect of liquidity, firm size, and capital structure on firm value in the banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2020–2024 period. The background of this research lies in the crucial role of the banking sector in maintaining national economic stability and the need for investors to access financial information that accurately reflects a company’s value. Referring to signaling theory, financial reports are viewed as signals to investors regarding the firm’s prospects and performance. This study employs a quantitative method using secondary data from the annual financial reports of nine banks selected through purposive sampling, resulting in 45 observations. The independent variables include liquidity (Loan to Deposit Ratio), firm size (log of total assets), and capital structure (Debt to Equity Ratio), while the dependent variable is firm value measured by the Price to Book Value (PBV). Data analysis was conducted using panel data regression with SPSS. The results show that firm size has a significant positive effect on firm value, while liquidity and capital structure have no significant impact. Simultaneously, all three variables significantly affect firm value, with an Adjusted R² of 0.493. These findings highlight that effective asset management and optimal funding policies are key to enhancing the firm value of banking institutions in Indonesia.
Downloads
References
Kurniawan, M., Munawar, A., & Amwila, A. Y. (2020). Analisis pengaruh CAR, NPL, dan LDR terhadap ROA. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 8(2), 149–158. https://doi.org/10.37641/jimkes.v8i2.351
Marthalova, R. A., & Ngatno. (2020). Analisis pengaruh debt to equity ratio (DER) terhadap price to book value (PBV) dengan return on equity (ROE) sebagai variabel intervening (studi kasus pada perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013–2016). Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 7(3), 132–141. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/jiab/article/view/20939
Pramana Putra, & Eka Purnama Sari. (2023). Pengaruh ROA, CR, dan DER terhadap PBV pada sektor manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018–2020. Manajemen Kreatif Jurnal, 1(4), 189–202. https://doi.org/10.55606/makreju.v1i4.2167
Rudangga, I. G. N. G., & Sudiarta, G. M. (2016). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, dan profitabilitas terhadap modal intelektual perusahaan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 5(7), 4394–4422.
Saputri, K., Gozali, H., & Garcia, L. (2023). Pengaruh struktur modal, ukuran perusahaan, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Maneggio: Jurnal Ilmiah Magister Manajemen, 6(2), 144–155. https://doi.org/10.30596/maneggio.v6i2.15275
Zakaria, & Yuliati, E. (2016). Analisis risk, earnings dan capital terhadap nilai perusahaan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010–2014. Jurnal Future, 11, 23–40.
Diana, S., Sulastiningsih, S., & Purwati, P. (2021). Analisis kinerja keuangan perbankan syariah Indonesia pada masa pandemi COVID-19. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Indonesia, 1(1), 111–125. https://doi.org/10.32477/jrabi.v1i1.327
Fitria, D., & Irkhami, N. (2021). Ukuran perusahaan sebagai pemoderasi pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan Islamic social reporting terhadap nilai perusahaan pada bank umum syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3), 1629–1643. http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
Chynthiawati, L., & Jonnardi, J. (2022). Pengaruh profitabilitas, leverage, pertumbuhan perusahaan, dan likuiditas terhadap nilai perusahaan. Jurnal Paradigma Akuntansi, 4(4), 1589–1599. https://doi.org/10.24912/jpa.v4i4.21390
Dewi, W. R., & Yani, A. (2022). Pengaruh struktur modal, profitabilitas dan kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi pada perusahaan farmasi yang terdaftar di BEI. Journal of Communication Education, 16(1), 227–237. https://doi.org/10.58217/joce-ip.v16i1.252
Hery, S. M. C. (2020). Manajemen perbankan.
Putra, A. N. M., Kusnaedi, U., & Nurhayati. (2024). Penerapan e-filing, sanksi, dan tingkat pengetahuan pajak: Dampaknya terhadap kepatuhan wajib pajak pribadi di JABODETABEK. Jurnal Pendidikan Tambusai, 8(2), 20191–20201. https://jptam.org/index.php/jptam/article/view/15781
Subagio, E. N., & M. (2024). Pengaruh struktur modal, ukuran perusahaan, dan ROE (return on equity) terhadap nilai perusahaan pada perbankan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2023. Jurnal Ilmiah Manajemen, 13(2), 113–120. https://doi.org/10.35968/jimspc.v13i2.1299
Widi Wardana, I. M. W., & Yoseph Agus. (2024). Profitabilitas memoderasi pengaruh dewan komisaris independen, struktur kepemilikan, struktur modal, nilai perusahaan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4(2), 305–316. https://doi.org/10.25105/v4i2.20680
Yoswandri, F. R., & Lestari, I. R. (2024). Pengaruh struktur modal, sales growth, likuiditas, dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan. Journal of Development Economics and Digitalization, Tourism Economics, 1(2), 168–180. https://doi.org/10.59407/jdedte.v1i2.702
